市场行情上涨带动私募净值与规模双升，百亿私募持续增加。私募排排网据中基协数据整理显示，最新百亿私募机构数量已达90家，新增8家，3家掉队。 10月新增8家百亿私募中，仅有量派投资为首次晋级百亿私募，其余7家此次为重回百亿阵营，其中，较为引入注意的是华软新动力重回百亿，在去年经历了底层资产问题后，规模企稳回升。重新加入百亿阵营还有齐家私募、鸣石基金两家量化私募，以及源峰基金、宽远资产、康曼德资本、外贸信托等4家机构。 不过，亦有私募在10月掉队百亿行列，财联社记者对比发现，远信投资、石锋资产、喆颢资产3家私募不在此次百亿私募名单中，3家均为主观多头。 量派投资新晋百亿，华软新动力等7家回升 近年来，私募证券基金行业发展迅速，在服务实体经济、满足居民财富管理需求、壮大机构投资者队伍、提高市场定价效率、增强资本市场韧性等方面发挥了积极作用。 与此同时，行业两极分化较为严重，小、乱、散、差业态仍较为明显，部分机构背离“受人之托，代人理财”的基本属性，投资运作缺乏必要约束，损害投资者合法权益，不利于市场稳定运行。鉴于此，有必要加强规范管理，促进行业平稳健康发展。 随着最严私募新规落地，监管扶优限劣的态度明确。从今年私募基金数量与规模变动来看也能说明这一点。 中基协数据显示，截至2024年9月末，私募证券投资基金管理人8088家，较年初减少了381家；存续私募证券投资基金91497只，较年初减少5761只，存续规模上，9月私募证券存续规模5.02万亿元，较年初5.72万亿减少了约7000亿。 虽然私募基金数量和规模在下降，但是强者恒强的头部私募阵营没有受到影响，反而随着市场行情在增加。 私募排排网数据显示，10月有8家私募机构加入百亿私募行列，全市场百亿私募增至90家。其中，新晋量派投资和重回百亿私募的华软新动力尤为引人关注。 公开资料显示，量派投资是一家量化私募机构，2020年底正式展业，仅用不到4年规模突破百亿大关，晋升百亿私募行列。私募排排网资料显示，公司两位创始人孙林、余航均有丰富的海外知名量化机构从业经历，90%的投研成员毕业于美国常青藤、英国G5、清北复交等海内外知名高校，具备深厚的数理背景，囊括中国数学奥林匹克金银牌得主、数学、统计、计算机等领域资深专家，拥有卓越的投研能力和强大的自驱力。 目前，量派投资系统均为自研开发，在量化多头、指数增强、量化中性、CTA等方面具有优秀的研发与交易能力。 华软新动力作为市场最大规模的FOF私募，曾在去年因多层嵌套，底层投向问题资产备受关注。 据报道，华软新动力因汇盛私募发生违约行为导致兑付困难，事情缘由为有产品投向深圳汇盛，再下投至杭州瑜瑶，再下投向了已经注销了的磐京股权的无托管产品。在引发广泛关注后，2023年11月24日，证监会网站公告称，对杭州瑜瑶、深圳汇盛等私募机构立案调查。证监会组织证监局、基金业协会等开展核查，初步判断，相关人员控制杭州瑜瑶、深圳汇盛等多家机构，多层嵌套投资，存在虚假宣传、报送虚假信息、违规信披等情形，还可能涉嫌违法犯罪行为。 因此，证监会决定立案调查，从严处理违法违规行为。同时，证监会也透露，公安机关已经介入，控制涉案人员。证监会还表示，将做好沟通衔接，积极稳妥推进风险处置。下一步将进一步促进行业规范运作，保护投资者合法权益。 远信投资、石锋资产、喆颢资产3家主观多头掉队 财联社记者对比此前百亿私募公司发现，尽管市场行情大涨，但是仍有远信投资、石锋资产、喆颢资产3家主观多头掉队。 业内人士指出，在这一轮市场大涨的行情中，净值的回升，投资者回本的背后是主观多头面临的赎回潮，A股下行三年之久，多数主观多头净值回撤明显，在接近回本或者净值有所回升，投资者赎回较为常见。这一点不论在公募还是私募均有不同的体现。甚至有市场观点认为，这是主观多头的没落。 石锋资产在行业内颇有存在感，该私募成立于2015年，崔红建、郭锋均为公职人员下海，在传统金融行业深耕已久。在转向私募后，石锋资产管理规模一度超过300亿，在2023年也曾因转型量化受到行业关注，当时公司回应，在高度重视原有主观多头策略的基础上，布局多策略，“目前新组建的量化团队已正常运行”。 对于机构而言，规模缩水自然对公司而言是挑战，尤其是在牛市当前，面对负反馈，找到原因进行调整才是当务之急。而对于投资者而言，也不可盲目迷信百亿私募，找到匹配自己风险能力的产品。深入了解机构的投资理念、长期业绩以及团队稳定性等因素同样重要。（文章来源：财联社）
